辉煌业绩靠搭便车?方旻担任富国新发基金经理个人能力引争议

admin2天前文化4

  来源:机构之家

  2025年3月13日,富国基金发布“富国致盛量化选股股票”基金的份额发售公告,基金的A类份额基金代码:023129;C类份额基金代码:023130。基金将于2025年3月28日至2025年4月11日通过各销售机构公开发售,最低募集金额为2 亿元人民币。

  “富国致盛量化选股股票”的基金经理为方旻,硕士,自2010 年 2月加入富国基金,历任定量研究员、基金经理助理、基金经理、量化与海外投资部量化投资总监助理、高级定量基金经理、量化投资部量化投资副总监、量化投资部量化投资总监;现任富国基金量化投资部量化投资总监兼资深定量基金经理。

辉煌业绩靠搭便车?方旻担任富国新发基金经理个人能力引争议

  方旻自2014年11月19日起开始担任“富国上证综指ETF”、“富国中证500指数增强A”、“富国沪深300增强A”和“富国中证红利指数增强A”这四只产品的基金经理,方旻担任基金经理的时间超过10年,历任管理基金数15只,截止目前共管理9只基金合计332.79亿元。下表是方旻在富国基金管理的产品的基本情况:

辉煌业绩靠搭便车?方旻担任富国新发基金经理个人能力引争议

  方旻目前管理的产品以被动指数基金和指数增强基金为主,整体业绩表现较为优秀,有多只产品的回报排名处于前列。以其管理的规模靠前的几只基金为例,管理规模最大的基金是“富国沪深300增强A”截止2024年12月31日的该基金规模是101.30亿元,该基金近十年的累计回报为72.83%,同期沪深300指数的回报是9.31%;其管理规模第二大的基金是“富国中证500指数增强A”截止2024年12月31日的该基金规模是73.19亿元,该基金近十年的累计回报为63.08%,同期业绩基准的回报是8.50%;其管理规模第三大的基金是“富国上证综指ETF”截止2024年12月31日的该基金规模是63.28亿元,该基金近十年的累计回报为37.53%,同期业绩基准的回报是0.67%。

  机构之家进一步研究发现,以上三只业绩优秀、规模较大的基金并非由方旻一人管理,“富国沪深300增强A”的基金经理分别是李笑薇,方旻;“富国中证500指数增强A”的基金经理是李笑薇,徐幼华,方旻;“富国上证综指ETF”的基金经理是王保合,方旻。可见,这三只基金的基金经理中方旻都是作为排名最靠后的基金经理,其更大可能在基金管理的过程中作为辅助性的角色,因此这三只产品的业绩好坏并不能证明方旻投资能力,他是否系一个搭便车的角色存疑。

  实际上,在方旻目前在管的9只产品中,由其个人单独管理的产品只有一只,那就是“富国量化对冲策略三个月持有A”,该基金截止2024年12月31日的该基金规模是2.22亿元,占其个人总的资产管理规模不到1%。该基金的投资类型为股票多空型基金,基金的业绩考核基准是中国人民银行公布的同期一年期定存利率(税后)+3%,基金成立五年来累计收益率仅为10.77%,而同期对应的业绩基准的累计收益率则为25.3%,基金大幅落后业绩基准。下图是该基金的净值曲线:

辉煌业绩靠搭便车?方旻担任富国新发基金经理个人能力引争议

  除此之外,方旻于2020年9月15日卸任的两只产品“富国新兴成长量化精选A”和“富国大盘价值A”投资类型都是偏股混合基金基金,方旻也是这两只产品的第一任基金经理,在方旻担任基金经理期间由其个人单独管理该产品。

  “富国新兴成长量化精选A”成立于2017年07月21日,方旻在2017年07月21日至2020年9月15日之间担任该基金的基金经理,任职年限共3.16年,任职总回报27.41%,同类排名为412/456,几乎垫底。下图是该基金在在2017年07月21日至2020年9月15日之间的净值曲线,可以看到基金净值曲线大部分时间都跑数指数,在沪深300指数之下运行。

辉煌业绩靠搭便车?方旻担任富国新发基金经理个人能力引争议

  “富国大盘价值A”成立于2018年07月19日,方旻在2018年07月19日至2020年9月15日之间担任该基金的基金经理,任职年限共2.16年,任职总回报60.66%,总体收益率尚可,但是该产品的成立时间在熊市底部,成立后遇到牛市行情,该基金累计60.66%的回报,同类排名为344/546,也处于后50%的分位。

  从方旻的履历来看,表面上看其管理的基金规模巨大,高达332.79亿元,且大部分基金的业绩表现还不错,但实际上规模大、业绩好的产品都是与他人共同管理的被动指数类基金,方旻更像是是辅助角色,而其个人单独管理的产品不仅规模小而且业绩差。本次富国基金给方旻发行的产品是主动管理的股票型基金,由方旻单独作为基金经理管理,后续业绩如何有待时间来检验。

本站非盈利性质,内容来源于互联网。

相关文章

海尔加码具身智能赛道,全国人大代表周云杰建言工业大模型破局

海尔加码具身智能赛道,全国人大代表周云杰建言工业大模型破局

来源:@华夏时报微博 华夏时报记者 卢晓 两会报道 人工智能成为今年全国两会代表委员们的热议话题。今年全国两会期间,全国人大代表、海尔集团董事局主席、首席执行官周云杰聚焦人工智能提出了3份建议,涉及...

估值达165亿欧元!巴斯夫正在考虑将其农用化学品部门进行IPO!

在全球化工行业的版图中,巴斯夫一直是一座难以忽视的巍峨巨擘。但如今,风云变幻的市场环境,尤其是德国工业前景的持续恶化,让这座巨擘也不得不踏上转型变革的征程。 由于德国工业前景的黯淡,巴斯夫毅然启动了大...

:车的标志大全和名字-中国空间站将迎来巴基斯坦航天员,外交部回应

3 月 3 日,外交部发言人林剑主持记例行记者会。有记者就中国与巴基斯坦开展航空航天合作一事提问。对此,林剑表示,我们很高兴看到中巴签署了航天合作协议,期待巴基斯坦的航天员顺利进入中国空间站。中国载人...

美国联邦通信委员会主席:坚决捍卫本国科技巨头在欧洲的利益

美国联邦通信委员会主席:坚决捍卫本国科技巨头在欧洲的利益

  美国联邦通信委员会主席布伦丹·卡尔周一誓言,要保护美国科技公司的利益,使其免受欧洲“过度”监管的影响,并呼吁建立一个“公平公正的竞争环境”。   卡尔在巴塞罗那举行的世界移动通信大会上,面对科技...

港股突发调整,南下资金单日净买入额刷新历史纪录,中金、高盛预判后市

港股突发调整,南下资金单日净买入额刷新历史纪录,中金、高盛预判后市

3月10日,南向资金大幅流入,单日净买额超290亿,刷新历史纪录。 恒生指数今日调整明显,早盘一度跌逾500点,最低见23632.42点,午后震荡回升,小幅收复失地。恒生科技指数午前一度跌逾3...

汽车零部件板块2024年业绩向好 今年更充满机遇

  本报记者 张文湘   见习记者 占健宇   Wind数据显示,截至2月24日记者发稿,A股市场汽车零部件板块已有93家公司披露2024年度业绩预告,其中53家预计去年业绩向好。   业内人士认为,...